ＥＴＦとは
ＥＴＦとはExchange Trade Fund の略で、日本語では「上場投資信託」となります。投資信託が「株式市場に上場したもの」がＥＴＦということです。
投資信託を購入する場合は、その日に１度だけ決められた価格で購入することになりますが、ＥＴＦは上場しているので個別株と同じようにリアルタイムで売買できます。ですから、成行注文を出せば、その場で購入することができます。
ＥＴＦにおいて、現物株の配当に相当する投資収益は「分配金」と呼ばれます。ＥＴＦの分配金は、再投資をすることができません。受取のみです。そのため、分配金からは所得税、住民税として20.315％が割り引かれます。
しかし、それでもＥＴＦはインデックスファンドよりも有利と言えます。
ＥＴＦは信託報酬が安く、米国ＥＴＦは規模が大きい
それはＥＴＦの方が信託報酬が安いからです。
バンガードＳ＆Ｐ５００ＥＴＦの信託報酬は、年率０．０３％です。インデックスファンドの信託報酬が約０．１％前後であることを考えると、やはり、有利と言えます。
他にもＳ＆Ｐ５００に連動するＥＴＦは、「ＳＰＹ：ＳＰＤＲ（スパイダー）Ｓ＆Ｐ５００ＥＴＦ」や「ＩＶＶ：ｉシェアーズ・コアＳ＆Ｐ５００ＥＴＦ」があります。
また、Ｓ＆Ｐ５００や前米株式に連動した米国ＥＴＦは、純資産残高も日本のインデックスファンドの１００倍規模です。
ＥＴＦでは為替手数料に注意
将来的に米国ＥＴＦ投資をするのであれば、現時点ではＳＢＩ証券が有利です。それは、為替手数料が他と比べて安価であるからです。
ＳＢＩ証券の場合、資金の自動移動が可能な住信ＳＢＩネット銀行で外貨の為替取引を行うと、片道1通貨当り４銭であり、通常の為替取引よりも大幅にコストダウンできます。
また、運用の実績はインデックスファンドとほぼ同じであることを考慮すると、ＦＩＲＥの資金がある人や定年退職者等、まとまったお金がある人は、分配金を再投資するよりも受け取る時期に来ていると思います。
そうであれば、リスクは同程度で、運用手数料は安く、すぐに現金に換えることもでき、純資産残高が多いＥＴＦの方がインデックスファンドよりも使い勝手が良いと思います。